Rapport sur les prix des résines : la flambée des coûts des monomères fait grimper les prix du polypropylène

Posté par Personnel | 13 mars 2023

Le commerce de la résine plastique a été relativement actif la semaine du 27 février alors que le calendrier se tournait vers mars. De bons volumes de résine ont changé de mains et les transactions ont été bien réparties entre les principales qualités de polyéthylène (PE) et de polypropylène (PP), rapporte PlasticsExchange dans sa mise à jour du marché.

Les offres domestiques de wagons PE et PP prime sont restées légères et les prix demandés semblaient élevés. Le hors-classement a continué à circuler à des remises attrayantes, mais son prix était toujours bien supérieur aux creux du cycle. La demande intérieure s'est un peu améliorée, mais n'a pas atteint les normes historiques au pupitre de négociation de PlasticsExchange.

Les prix spot prime du PE étaient pour la plupart stables à quelques centimes de plus, soutenus par les conditions de force majeure en cours. Les prix du PP ont continué de grimper, gagnant quelques centimes de plus dans la foulée des coûts toujours en hausse des monomères. Les défis persistants de la production de propylène de qualité polymère (PGP) ont limité la disponibilité critique des monomères, tandis que les producteurs de PP ont augmenté les cadences des réacteurs en 2023 après avoir fortement réduit les stocks au quatrième trimestre. L'appétit accru pour les monomères a accéléré les gains de PGP au milieu des approvisionnements serrés. Une bonne demande de résine au comptant est venue des acheteurs mexicains, un développement bienvenu alors que l'intérêt sud-américain s'est atténué et que les offres compétitives en provenance d'Asie ont attiré l'attention. Bien que la production de résine ait commencé à reprendre à partir de janvier, les fournisseurs ont tiré parti de leurs fortes réductions de stocks pour inverser la tendance des prix de la résine.

Les transformateurs hésitent à adopter des niveaux plus élevés, mais ils commencent à oublier les transactions douteuses observées pendant le creux, écrit le centre d'échange de résines basé à Chicago. Les contrats de PE ont augmenté de 0,03 $/lb en janvier, et bien que les producteurs aient assoupli leurs initiatives de prix de février à 0,03 $/lb, ils resteront probablement inchangés. Si tel est le cas, une autre tentative sera effectuée en mars.

Les contrats PP de janvier ont augmenté en moyenne de 0,08 $/lb, alors que le PGP a bondi de 0,11 $/lb et la plupart des producteurs ont reconnu 0,03 $/lb pour compenser la compression des marges. Pour février, les producteurs de PP cherchaient à augmenter leurs marges de 0,06 $/lb en plus de la hausse répercutée de 0,07 $/lb des coûts PGP. Bien que les contrats ne soient pas entièrement réglés, le consensus général est qu'il y aura peu de changement dans la marge, peut-être un centime ou plus de toute façon. Le PlasticsExchange s'attend à ce que les producteurs de PP reportent toute augmentation de marge en suspens jusqu'en mars. La demande de capital-investissement a conduit à des échanges presque robustes, ce qui a maintenu une pression à la hausse sur le marché. Cela a entraîné des prix fixes mais fermes pour certaines qualités et une augmentation de 0,01 à 0,03 $/lb pour le PE haute densité (HD), qui est serré depuis fin décembre en raison d'une série de cas de force majeure de la part de trois grands producteurs.

HD Blow Mould a gagné un centime, portant les gains ponctuels depuis le début de l'année à 0,06 $/lb. Le PE à poids moléculaire élevé a ajouté 3 cents supplémentaires, et les prix au comptant sont maintenant en hausse de 0,13 $/lb depuis le début de l'année, inversant sa position d'escompte à premium par rapport à la plupart des autres qualités de PE, qui ont connu un gain au comptant de 0,04 $/lb jusqu'à présent en 2023. Étonnamment, même avec de fortes ventes, le HDPE n'était pas la résine la plus échangée sur le marché PlasticsExchange la semaine du 27 février. stable dans le processus. La stabilité des prix à la hausse survient alors que les wagons Prime étaient serrés. Le PlasticsExchange rappelle cependant aux transformateurs que les wagons Prime peuvent être sécurisés avec un délai suffisant ; les wagons hors catégorie sont plus largement disponibles.

Bien que les stocks des revendeurs aient diminué, des chargements de camions emballés de toutes les qualités de PE de base peuvent encore être trouvés. Les exportations en février devraient atteindre un montant impressionnant, car les ventes directes des producteurs auraient prospéré, même si les ventes supplémentaires par l'intermédiaire des revendeurs n'ont pas répondu aux attentes, car la demande asiatique n'est pas revenue avec toute sa vigueur après le Nouvel An lunaire. Le PlasticsExchange s'attend à ce que les offres globales des producteurs restent restreintes dans les semaines à venir, en particulier avec les hausses de prix de février repoussées jusqu'en mars.

Compte tenu de toute l'excitation du marché du propylène en amont, le commerce au comptant du PP a été étonnamment lent. Aucun wagon Prime n'a été proposé, bien qu'ils puissent être prévus en production à des prix incroyablement élevés; les wagons hors catégorie étaient disponibles par intermittence à un rabais important par rapport au premier. Il n'y avait qu'une demande décente de copolymère PP et, dans une moindre mesure, d'homopolymère PP alors que le calendrier se tournait vers mars, et les achats tièdes en cours ont créé un retard important dans les prix du PP par rapport à l'énorme augmentation de PGP jusqu'à présent en 2023. Spot PP les prix ont augmenté de 0,02 $/lb la semaine du 27 février, en hausse d'un nickel pour le mois. Bien que les gains de 0,13 $/lb de cette année semblent être un bond important, ils sont en deçà des augmentations de contrat de PGP, qui ont totalisé 0,18 $/lb jusqu'en février, soulignant la compression des marges sur la résine. De nombreux processeurs sont toujours déterminés à sortir du rallye, qui pour le moment semble durer au moins jusqu'en avril ou au-delà.

Lisez la mise à jour complète du marché, y compris les nouvelles sur les prix PGP et les contrats à terme sur l'énergie, sur le site Web de PlasticsExchange.

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